在遥远的海边，有一座漂亮的特洛伊城。高高的城墙用石头砌成，城里到处都是热闹的集市和漂亮的房子。孩子们每天在街道上奔跑玩耍，老人们坐在树荫下聊天，连海浪拍打沙滩的声音都像在唱歌。
这天清晨，小渔夫阿基在海边收渔网时，发现沙滩上停着一个巨大的木马。木马比最高的椰子树还要高，身上雕刻着闪闪发光的鳞片，马背上还坐着一个木头士兵，手里握着画着奇怪花纹的盾牌。
“爸爸！快来看！”阿基拽着爸爸的衣角大喊。整个特洛伊城的人都围了过来，大家七嘴八舌地议论着。卖面包的胖阿姨说：“这肯定是海神送给我们的礼物！你看它多威风！” 但守城的士兵大叔却皱着眉头：“不对劲，我们和希腊人打仗打了十年，他们前天才退兵，这木马说不定有古怪。”
这时，人群里钻出个扎着辫子的小女孩莉娅。她仰着脑袋问士兵大叔：“那我们把木马打开看看不就知道了吗？”大叔摸着胡子摇摇头：“可谁知道里面藏着什么？万一有危险......”
就在大家争论不休时，一个衣衫褴褛的人从芦苇丛里爬出来。他说自己是希腊军队的逃兵，颤抖着手指向木马：“放过我吧！希腊人把我留在这里当祭品。他们说这个木马是献给雅典娜女神的礼物，谁破坏它就会遭到诅咒。但其实......”他突然压低声音，“其实木马肚子里藏着秘密。”
莉娅和阿基悄悄凑到前面。“藏着什么？”阿基忍不住问。“里面......里面是空的！”逃兵说，“希腊人觉得你们不敢碰献给女神的礼物，等夜深人静就会有人从里面钻出来，打开城门......”他话没说完，士兵大叔就一把揪住他的衣领：“果然有诈！把这个奸细关起来！”
莉娅望着木马发愁：“要是能知道里面到底有没有人就好了。”阿基眼睛一亮，指着木马肚子上的小通风口说：“我们可以找根长竹竿，从这里伸进去探探！”两个孩子立刻跑去找工具，等他们举着竹竿回来时，却发现木马不见了！
原来，特洛伊城的国王听说这是献给女神的礼物，坚持要把木马拖进城里供奉。士兵们用粗绳子套住木马，吆喝着“嘿哟嘿哟”地往城门拉。莉娅和阿基急得直跺脚，莉娅突然抓住阿基的手：“我们爬上城墙！从上面往木马里看！”
当他们气喘吁吁地爬上高高的城墙时，木马正从城门底下经过。莉娅趴在城墙边缘，使劲把脑袋往下探。就在这时，她看见木马背上的木头盾牌突然动了一下！仔细一看，盾牌后面露出一双骨碌碌转动的眼睛！
“停下！停下！”莉娅拼命挥手大喊，“木马里有人！”但她的声音被欢呼声淹没了。特洛伊城的人们敲着锣鼓，庆祝这场“胜利”，没人听见她的警告。
夜幕降临，特洛伊城沉浸在欢乐中。莉娅和阿基却躲在仓库里，用渔网和木棍做了个简易的捕兽陷阱。“如果木马里的人出来，我们就用这个抓住他们！”阿基说。月光爬上屋顶时，他们听见街道传来“吱呀”的声音——木马肚子上的暗门打开了！
十几个全副武装的士兵悄悄跳了出来，领头的士兵正要去开城门，突然“哗啦”一声，渔网从天而降，把他们罩得严严实实。原来莉娅和阿基提前把渔网挂在城门的横梁上。“救命啊！”希腊士兵们在渔网里扑腾，守城的士兵大叔举着火把冲过来，又惊又喜：“你们两个小家伙，简直比狐狸还机灵！”
第二天，特洛伊城的人们围着被拆成木板的木马，听莉娅和阿基讲他们的冒险。卖面包的胖阿姨烤了好多木马形状的面包分给大家，士兵大叔摸着阿基的头说：“以后遇到奇怪的东西，可得像你们这样多想想！”
沙滩上，莉娅和阿基继续快乐地捡着贝壳。远远望去，被拆成木板的木马正躺在阳光下，那些闪闪发光的鳞片依然美丽，仿佛在诉说着这个关于勇气和智慧的故事。